【赋能智库】盈蝶咨询CEO胡升阳:专业解读《2017中国酒店业连锁化发展与投资报告》
来源:inntie | 来源:盈蝶咨询 胡升阳 | 发布时间: 2017-05-27 | 6917 次浏览 | 分享到:

会议:2017中国饭店业“酒店+”创新发展论坛

时间:2017年5月6日 上午

地点:重庆南坪国际会展中心多功能厅


主持人:尊敬的各位领导,女士们、先生们,大家上午好!欢迎参加中国饭店业“酒店+”创新发展论坛,今天上午共有6项议程,请各位嘉宾注意控制时间。下面进行论坛的第一项,《2017中国酒店业连锁化发展与投资报告》的权威发布,有请上海盈蝶企业管理咨询有限公司总经理胡升阳,有请。


胡升阳:大家好!很高兴十年之后又来到重庆,这是我第二次来到重庆,感觉到这个地方的天气确实跟上海的天气差不多,感觉到非常舒适。又到了一年一度的行业报告品牌发布环节,我想因为时间有限,关于报告上的一些内容大家看具体的报告,但我想趁这个机会表达一下我们公司在做报告的过程中看到数据上有一些行业的问题,或者说一些品牌发展的故事,趁这个机会给大家作一个简单的汇报。


我们连续四年的时间发布了中国整个连锁酒店行业的报告,而整个连锁酒店行业包括了高星级酒店、经济型酒店,加上现在非常热门的中端酒店,总共收集起来全国总共有46万多家酒店,包括民宿、公寓、客栈,但在报告里所报告的主要是连锁型的,有品牌,有一定连锁管理能力的,我们主要是集中在连锁酒店这个管理的业态里做了一些研究分析。


【“酒店+X”馅饼 or 陷阱?】


我们看完报告以后初步的感觉,整个行业在2017年发生了一些微妙的变化。第一个大家是不是感觉到酒店行业的钱不好挣?房租高了、人工成本高了、水电能耗成本高了,而且酒店房价30年好象没涨过,所以感觉到酒店行业的钱不好挣。由此出现了很多酒店+互联网、酒店+电影、酒店+电商,大家感觉到是不是机会?但是据我们目前看下来,更多的是陷阱,没有太多的机会,但我相信机会是慢慢摸索出来的,肯定将来大家能够找到在酒店+其他的业态里找到一个很好的的产品业态或者盈利模式。


【未来两三年,并购仍将成为酒店行业热门主题】


第二个现象,并购已经成为最近这两年的一个热门主题,比如锦江投资了卢浮,收购了铂涛、维也纳;首旅收购了如家。最近这两三年行业竞争可能还会越来越激烈,并购还会发生在一些区域性的连锁品牌或者中高端酒店的并购。关于并购,我们也曾做过统计分析,当一个行业竞争比较充分成熟的时候,整个行业的整体利润基本上为零,这也是世界的经济规律,整个酒店行业目前有点接近这个状况。但为什么有公司赚钱呢?因为有50%的公司是亏钱的,只有50%的公司能赚到钱,而能够赚到钱的这部分公司有一部分利润是来自于行业的竞争垄断,比如快捷酒店或者中端酒店我占据了15%、20%的市场份额,然后抬高房价,获取溢价的能力。


【中端酒店在哪些城市、哪些地方容易成功?】


第三条,整个中国来说,大家觉得中端酒店行业发展的潜力好象十分巨大,但是我们发现中端酒店赚钱并没有大家想象的那么容易,中端酒店在哪些城市、哪些地方容易成功,一线城市的二类地段,因为一类地段里租金承受不了,二线城市的一类地段和三线城市的核心地段,是中端酒店成功概率比较高的地方。整个行业来说,中端酒店里可能有30%左右是不赚钱的,这是我们观察的一个数据。


【有限服务酒店行业,规模的故事基本讲完】


第四个,经济型酒店的扩张就是继续通过并购发展以后碰到了一些问题,包括报告里的最后一页,我们做完报告以后感到非常震撼,整个有限服务酒店(经济型酒店加中端酒店)的客房规模增长去年是29%,今年掉到了8.4%,我第一反应是数据错了,后面反复核对了一下,8.4%的增长意味着这个行业规模的故事基本讲完了。就像和一个品牌公司交流,这个品牌三年以前是7家店,现在是1000家店,而现在的估值是一模一样的,接近300亿。所以在这个时段继续讲规模的故事,已经不行了。这个时候你需要讲的是市场的空间在哪里,所以中端酒店估计在未来3-5年大家还是当做一个热门的投资品,但会出现一个问题,中端酒店快捷化。五年以后所有的中端酒店和现在的快捷酒店基本差不多,这个时候在座的中端酒店应该怎么办,这可能是要去思考的一个问题。


【非标产品,盈利才是王道】


最后一个,酒店行业是一个标准的住宿化的产品,但出现了非标的概念,所以在谈非标的时候有些人质疑,有些人觉得这是一个很好的时代,是一个多元化、个性化时代的来临,但我们的感受是大众的需求是多元化的,个性化的需求会越来越多,但是对于在座的酒店行业来说本身是一笔生意。我无论选择哪个产品至少这个产品要赚钱,第一我自己投资能赚钱,第二加盟商能赚到钱,而不是我用这个产品、用这个概念忽悠到投资人的钱。现在大家都在谈2B、2C的业务,酒店本身是需要产品和服务,酒店这个产品还是需要赚钱的。所以回到根本上来,这个行业有一些更好的机会。


【酒店管理集团3种成长路径】


这是我们对于2017年整个行业几个热门的关键词和几个热门的业态做一些初步的分析和判断。就简单发布一下,我们综合了全国连锁的酒店管理集团,不分高中低,单从规模上做一个排行榜,但这个规模有一个不科学的地方,比如快捷酒店是租的跟一个自有物业的五星级酒店比较,这从逻辑上来说是有一些问题和瑕疵、需要探讨的地方,但我们只想从一个规模的角度看看,这几年这么多公司增长的情况。然后看完这个情况以后,我们基本上可以总结出来分作三类:第一类叫资本驱动型,通过资本并购的手段成为世界的前五、前十,这是第一种类型。第二种类型叫管理系统驱动型。第三种叫资源驱动型,就像万达,包括后面有一些地产公司,比如绿地、世茂。总共有TOP50,我们就重点分析前面的TOP10。


第二个我们去看品牌的连锁,连锁酒店基本是以快捷酒店做成一个连锁化、标准化的概率比较高,这也符合了经济的规律,为什么要做连锁?因为连锁比较简单、可以快速复制,连锁的产品基本上是中低端的产品,高端的产品不适合做连锁。所以从连锁角度来说,肯定是中低端的产品连锁的速度是最快的,这也是品牌发展的规律。


【外资酒店管理公司的困境】


然后我们再看看外资酒店管理公司,外资管理公司也是一样,速8也是中低端的酒店,万豪和喜达屋合并了我们是分开来算的,在外资酒店管理公司里,我们分析下来外资酒店管理公司在中国发展的规模和速度明显的下降了,下降的是两位数以上,这可能是一个行业的趋势。我去年在饭店协会的会上也是作了一些个人大胆的预测,就是3-5年之后,在三、四、五线城市的外资酒店管理公司可能会大部分退出。问题在哪里?比如说像我们在重庆下面的一个县,你交给一些很牛的外资酒店管理公司去管,但是每一天客源没有,可能一天只有1-2个老外,而给你派过来5个、8个外资的高管,发着百万的年薪,我们的业主可能会受不了。受不了以后怎么办?先让外方的老总靠边边,就是我在做,你在看,如果我做得没有你好,你是外资品牌这也是应该的,如果我比你做得好,给你时间慢慢退出,所以我们预测在3-5年之后,在三四线城市很多外资管理公司会退出。但叫谁来管?


我们找国内的酒店管理公司,发现一个问题了,国内的高端酒店管理公司,已经发现了一个特征,30年30个人管了30家店,我们可以去看后面高端的外资酒店管理公司,基本上最近这两三年,在30家店左右上下浮动,基本上属于30年、30人、管30家店,3个职业经理人出去以后都很牛。这样的店谁来管?机会在哪里?这是我一直跟酒店行业的同行在探讨的,三四线的城市、三四线的酒店、三四百的房价,这个市场谁来做?有机会我们可以共同探讨。就是内资的高端酒店看下来以后行业的机会在哪里,而且我们做数据分析,全国三、四、五星级酒店应该有4万家左右,基本上还是属于单体的为主,如何做成一个连锁的品牌。


【中端酒店未来三五年并购的机会】


再看看中端酒店,中端酒店里看起来市场空间很大,十年时间做了50家店,而且排名前十里面基本上被几个大的集团包了,只有三个品牌是独立于大的集团之外的,剩下的这些基本上属于大集团下面的一个子品牌。所以接下来可能还会出现,明年又有一两个品牌被大的集团给并了,并购可能是将来中端酒店的市场。在投资的逻辑里,品牌是需要故事的,品牌因为有故事所以有人相信你,有人相信你才有价值,人家才会花钱买你。所以出现了在中端酒店里一个10家、20家店的公司,可能存在着很强的并购价值,或者很强的溢价能力。在中端酒店里,在将来的三、五年之内,可能能够出现一些好的公司或者并购题材的故事。


【酒店行业的机会在哪里?】


最后看一下连锁酒店的品牌,我们看完连锁酒店品牌以后,基本上也是符合了这样一个规律,就是大者很大,我们还不能说强者很强,只能大者很大,就是越大的公司越来越大,而一些区域性的品牌基本上萎缩。为什么今年的增长只有8.4%?因为总共增加了3000家店,已经被排名前五的品牌瓜分完了,剩下的区域性公司基本没什么增长,或者负增长。这是一个行业碰到的问题,那我们这个行业有没有机会?连锁的经济型酒店增长的速度已经放缓了,中端酒店增长速度也没那么快,但这个行业的机会在哪里?


最后一个我们看看这个行业增长的曲线图,当这个行业增长幅度下降的时候,当这个行业开始垄断的时候,酒店行业从业人员机会在哪里?空间在哪里?


最后,预祝大家我们一起共同来把握一下这个行业、这个市场的机会,谢谢大家,谢谢中国饭店业协会给我这个宝贵的时间,谢谢!